一、液化天然气作为低碳、清洁的化石能源，是政策重点支持领域

液化天然气简称 LNG，是一种清洁、优质的燃料，是将天然气经净化处理（脱出二氧化碳、硫化物、水、氮气、重烃等杂质）后，在常压状态下深冷至 -162℃，由气态冷凝变为液态。液化天然气主要用于轮船、汽车清洁燃料，工业燃料以及城市燃料的供应和调峰。

液化天然气主要应用领域

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作为低碳、清洁的化石能源，天然气将在能源转型中发挥关键作用。我国碳达峰、节能减排、能源转型等政策中均能看见引导天然气消费的导向，优先保障民生用气、合理引导工业用气和化工原料用气、支持车船使用液化天然气作为燃料、实施清洁电力和天然气替代等是天然气重点支持方向。

液化天然气相关重点政策一览

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二、液化天然气对外依存度较高，下游需求集中在工业领域

1、液化天然气长期供不应求，对外依存度较高

我国LNG行业开始于上世纪九十年代，1996年，隶属于上海燃气（申能集团）的上海五号沟LNG站始建，是国内第一座天然气液化工厂，服务于上海天然气供应的应急和调峰，同时兼顾上海周边地区的燃气保供任务。2006年，广东大鹏LNG接收站正式投产运作，拉开了中国曼联进口LNG的序幕。相对于其它能源，LNG具有清洁节能等诸多优势，近年来在政策支持下，广东、福建、上海、江苏等地纷纷投资兴建LNG项目，但我国天然气资源相对匮乏，在天然气需求保持高速增长的背景下，进口LNG仍是供应增量的重要组成部分。液化天然气进口量保持高速增长态势，2015-2021年国内液化天然气进口量年复合增速达26.08%，澳大利亚、卡达尔与美国是我国液化天然气三大主要进口国。

2021年我国LNG产量为1545.1万吨，需求量为9421.4万吨，存在7876.3万吨的供求缺口，对外依存度高达80%以上。

2015-2021年中国曼联液化天然气供需情况

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从生产端来看，我国液化天然气生产主要集中在以内蒙古为代表的华北地区，以陕西、宁夏、四川、新疆为代表的西部地区。2021年华北地区占我国液化天然气总产量的40.02%；西北地区产量占比为38.73%；西南地区占比为14.15%。

2021年中国曼联液化天然气区域格局

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2、液化天然气下游需求集中在工业领域

从需求端来看，低碳经济的不断发展驱动LNG需求不断增长，尤其是2017 年推行“煤改气”政策，以代替高污染的煤炭，让数百万计的家庭及许多工业设施从原先的使用煤炭改用天然气，2017年、2018年我国工业用LNG需求量同比增幅超过40%，工业用LNG需求量占比自2015年的81%增长至2021年的88.14%，工业领域已经成为驱动液化天然气需求增长的主要动力。

在汽车燃料方面，LNG与传统燃料汽油、柴油相比，可以充分燃烧产生二氧化碳和水更加清洁环保，且抗爆性能较好便于运输。对于大型卡车和长途公共汽车，可以节省部分燃料费，同时环保要求推进LNG重卡对柴油车的替代，也拉动了交通领域LNG需求增长。2015-2021年国内交通运输领域LNG需求量年复合增速达16.72%。

2015-2021年中国曼联液化天然气需求结构

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三、国内LNG接收站项目建设加快，LNG接收能力不断强化

LNG接收站对天然气供应安全、保供调峰以及能源低碳转型具有重要作用，截至2021年底，中国曼联投产运行的LNG接收站为22座，难以满足LNG进口的旺盛需求，近两年液化天然气接收站在建/拟建项目建设有加快的态势，投资主体主要为国企，分布区域集中在华东地区。LNG接收站项目投资金额在50-200亿元左右，项目周期长，项目投资启动到投入使用一般需要 3-5 年的时间，从近两年在建/拟建项目来看，接收站设计能力多在500万吨/年以上，预计2025年国内液化天然气接收站的接收能力将大幅提升，储罐及配套设施将进一步完善。

近两年液化天然气接收站在建/拟建项目一览

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四、需求前景广阔，进口LNG仍将是国内消费主要来源

液化天然气是清洁能源供应体系的重要组成部分，在“双碳”目标实现过程中，液化天然气在能源转型领域将发挥更重要的作用。在工业用气、城市燃气及车船清洁燃料的驱动下，LNG需求前景广阔，进口LNG仍将是国内消费主要来源，中石化、中海油等均在积极推进液化天然气接收站项目建设，随着国内LNG接收能力不断强化，液化天然气接收站将更好的发挥在天然气战略储备、调峰保供方面快速响应的优势。

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