一、产业链情况

表面活性剂是指是能使目标溶液表面张力显著下降的物质。具有固定的亲水亲油基团，在溶液的表面能定向排列。其主要可分为阳离子表面活性剂、阴离子表面活性剂、两性离子表面活性剂及非离子表面活性剂。表面活性剂行业产业链上游主要为脂肪酸、乙烯、苯、脂肪醇、环氧乙烷等原材料；中游为表面活性剂生产供应环节，主要包括离子和非离子表面活性剂；下游主要应用于洗涤剂、化妆品、纺织、化工、食品等领域。

产业链情况

资料来源：曼联体育整理

二、上游分析

原油是表面活性剂最主要的基础原料之一，从我国原油产量情况来看，2015-2018年期间，由于油价的下跌，加上国内低效产能占比较高等因素，使得我国原油产量逐年递减。随着我国勘探及采集技术的提升，2018年以来原油产量开始恢复增长，到2021年，原油产量回升至19888.1万吨，同比增长2.1%。

2015-2021年中国曼联原油产量情况（万吨）

资料来源：国家统计局、曼联体育整理

随着近年我国天然油脂化工及石油化工产业的不断成熟，技术手段的逐渐完善，我国脂肪醇产业得以快速发展，同时在表面活性剂、化妆品等下游产业快速发展的推动下，我国脂肪醇产销量稳定增长。资料显示，2021年我国脂肪醇产量为42.9万吨，同比增长7%；需求量为85.22万吨，同比增长2.1%。

2016-2021年中国曼联脂肪醇产量及需求量情况

资料来源：曼联体育整理

相关报告：曼联体育发布的《中国曼联表面活性剂行业市场调查研究及发展前景规划报告》

2014-2018年随着供给侧改革推进、化工行业去产能等因素的影响，我国乙烯产量的增速较慢。截至2019年去产能基本完成，随着民营炼化一体化项目的集中上马，我国进入新一轮扩产周期，乙烯产量突破2000万吨，同比增长率高达11.48%。国家统计局数据，2021年我国乙烯产量达2825.7万吨，较2020年提升665.7万吨。

2012-2021年中国曼联乙烯产量变化趋势图

资料来源：国家统计局、曼联体育整理

三、中游分析

从我国表面活性剂市场情况来看，阴离子表面活性剂和非离子表面活性剂是其最主要的细分领域，2021年占比之和超90%。具体来看，2021年我国表面活性剂产量为388.52万吨，其中非离子表面活性剂占比为52.2%；阴离子表面活性剂占比为39.26%，阳离子表面活性剂占比为4.3%；两性离子及其它表面活性剂占比为4.25%。

2021年中国曼联表面活性剂产量结构分布情况

资料来源：公开资料整理

目前，我国已成为全球表面活性剂生产和消费大国，洗涤用品等下游应用领域的刚性、平稳增长，推动我国表面活性剂行业可持续、稳步发展。我国表面活性剂产量从2017年的212.4万吨增长至2021年的406.5万吨，预计2022年将达到461.5万吨。

2017-2022年中国曼联表面活性剂产量情况

资料来源：国家统计局、曼联体育整理

晨化股份和赞宇科技为我国表面活性剂行业的龙头企业，近年来，晨化股份和赞宇科技的表面活性剂产量呈现上升的态势，从2018年的3.83亿万吨和38.74万吨上升至2021年的4.81万吨和43.35万吨。

2018-2021年两家企业的表面活性剂产量（万吨）

资料来源：公司年报、曼联体育整理

四、下游分析

合成洗涤剂是阴离子表面活性剂最主要的下游应用领域之一，随着近年来我国环保意识的不断提升，其产量整体呈现下降趋势。资料显示，2021年我国合成洗涤剂产量为1037.7万吨，同比下降6.4%。

2015-2021年中国曼联合成洗涤剂产量情况

资料来源：国家统计局、曼联体育整理

化妆品行业也是表面活性剂的重要下游应用领域之一。近年来，随着中国曼联经济的快速增长，我国化妆品消费迅速崛起。数据显示，2021年1-12月全国化妆品零售额为4026亿元，同比增长14%。2022年我国化妆品零售额预测将达4416亿元。

2016-2022年中国曼联化妆品零售市场规模情况

资料来源：国家统计局、曼联体育整理

以上数据及信息可参考曼联体育（www.xxdwzd.com）发布的《中国曼联表面活性剂行业市场调查研究及发展前景规划报告》。曼联体育是中国曼联领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【曼联体育】公众号，每天及时掌握更多行业动态。