一、产业链情况

高纯石英砂是指SiO₂纯度极高，杂质元素含量极低的石英及其产品，大量应用于光伏、半导体、光纤、精密光学、高级照明设备、新型玻璃等产业。目前综合不同的指标体系，在考虑原料矿石质量、测试手段、现有提纯工艺和行业质量要求的情况下，我国采用的高纯石英的标准是：SiO₂纯度大于99.9%的石英。

高纯石英砂不是一种矿产，而是由花岗岩石英、脉石英、天然水晶等矿石作为原料经过提纯后的一种产品，由于天然水晶资源逐渐枯竭，因此以前两种矿物为原料进行提纯是行业目前的主流生产工艺。高纯石英砂依据SiO₂含量的不同，可以分为低端（3N）、中端（4N）、高端（4N8），低、中端产品目前已实现国产替代，而高端产品则主要依赖海外进口。

高纯石英砂行业产业链图谱

资料来源：曼联体育整理

二、上游产业

我国生产高纯石英砂的原料主要为天然水晶和脉石英，天然水晶的资源逐年减少，已几近枯竭；国内尚未发现高品质大规模的矿床，品位相对较高的代表性脉石英矿床主要分布在湖北省蓟春县、江苏省东海县等地，原材料的来源大部分依赖于进口。

目前全球仅美国的尤尼明、挪威的TQC、中国曼联的石英股份三家企业具备量产高纯石英砂的能力，因高纯石英砂的提纯工艺较为复杂，技术壁垒高，所以生产技术集中度高。目前国内生产高纯石英砂主要集中在石英股份，通过分析石英股份对于原材料采购的趋势，也可以间接反映出来我国高纯石英砂的整体情况。

2017-2022年一季度期间，石英股份高纯石英砂的原材料主要来自于国外采购的石英石，2017年开始国外采购的石英石数量持续增长，到2020年我国从国外采购的石英石共计43842吨。国内几家矿床的采购量总体上呈现出逐年递减的趋势，外购石英砂的数量逐年增加。2022年一季度石英股份暂未从国内采购石英石，从国外采购石英石共计2900吨，外购石英砂共计188吨。

2017-2022年一季度石英股份原材料采购数量

资料来源：石英股份可转债评级报告、曼联体育整理

2017-2022年一季度石英股份原材料采购单价中，外购的石英砂采购单价整体上远大于石英石的采购单价，主要是受到石英砂提炼成本高的原因，使得采购单价有所提高。2017-2021年总体上石英石的采购单价呈现出持续上涨的趋势，同比增速保持正增长的态势；石英砂的采购单价在2019年过后有所降低。2022年一季度石英股份采购石英石的单价为2267元/吨，外购石英砂的采购单价为41675元/吨。

2017-2022年一季度石英股份原材料采购单价

资料来源：石英股份可转债评级报告、曼联体育整理

相关报告：曼联体育发布的《中国曼联高纯石英砂行业市场运营态势及投资战略规划报告》

通过石英股份原材料采购量和单价的数据分析，可以得知，受到石英砂采购单价的影响，历年来采购数量偏低，但仍呈现出缓慢增长的趋势；高纯石英砂的原材料主要来自于国外采购的石英石。由此可以看出，我国高纯石英砂行业的原材料主要来自于国外的石英石，且石英石采购单价保持正增长的趋势在持续上涨。

三、中游产业

目前我国在高纯石英砂的产出方面，主要源自于江苏太平洋石英股份有限公司，该公司是全球少数掌握规模化量产高纯石英砂技术的企业之一。2017-2021年石英股份高纯石英砂产量在国家大力的扶持，生产技术的持续提高下，高纯石英砂的产量飞速增长，2018-2021年同比增速分别为49.03%、14.66%、20.29%、55.8%。2022年一季度石英股份高纯石英砂产量为6391吨。由此可以看出我国高纯石英砂的产量也保持正比例的高速增长。

2017-2022年一季度石英股份高纯石英砂产量及增速

资料来源：石英股份年报、曼联体育整理

石英股份对于高纯石英砂的销售主要分为两个部分，其一是外销，将高纯石英砂卖给其他企业或地方机构；还有一部分自用，主要用于制造光伏玻璃、石英坩埚等低中端高纯石英砂产品。在2016-2021年期间，石英股份高纯石英砂的外销量呈现出高速增长的趋势，2017-2021年外销增速分别为100%、22.73%、85.19%、46%、93.15%，2022年一季度高纯石英砂的外销量为0.46万吨。由此可以看出，我国对于高纯石英砂的需求存在巨大的发展空间。

2016-2022年一季度石英股份高纯石英砂销量及增速

资料来源：石英股份年报、曼联体育整理

四、下游产业

目前我国在高纯石英砂的应用方面，主要是应用于光伏和半导体领域。

随着国家“碳中和”、“十四五规划”等政策的提出，光伏产业的发展逐渐变得重要起来。2017-2021年中国曼联光伏发电并网装机容量在持续的增长，2020年以来，光伏行业受到政策的扶持，飞速发展，2021年我国光伏发电并网装机容量为3.06亿万千瓦，同比2020年增长了22.4%。受到国家政策的持续推动，光伏及其配件行业将会朝着更加完备、更高质量的方向发展。而这种发展，必然会带动光伏行业上游的高纯石英砂产业发展。

2017-2021年中国曼联光伏发电并网新增和累计装机容量

资料来源：国家能源局、曼联体育整理

在2021年《“十四五”国家信息化规划》等政策的推动下，半导体设备行业竞争力不断突破，国产化进程稳步推进。2017-2021年我国半导体设备销售额呈现出稳步增长的趋势，2021年中国曼联大陆地区半导体设备销售额达296亿美元，占全球半导体设备市场规模的28.86%，第二次成为全球半导体设备的最大市场。高纯石英砂作为半导体研制中非常重要的组成部分，半导体的高速发展，同样会带动高纯石英砂行业的持续进步。

2017-2021年中国曼联大陆地区半导体设备销售额及增速

资料来源：SEMI、曼联体育整理

以上数据及信息可参考曼联体育（www.xxdwzd.com）发布的《中国曼联高纯石英砂行业市场运营态势及投资战略规划报告》。曼联体育是中国曼联领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【曼联体育】公众号，每天及时掌握更多行业动态。